Bolig- og næringstomter med festekontrakt faktureres for festeavgift. Festeavgiften kommer med faktura for øvrige kommunale avgifter og faktureres forskuddsvis normalt over 4 terminer. Festeavgiften for boligtomter justeres hvert 10. år, eller ved overdragelse til ny fester.
Sør-Varanger kommune benytter konsumprisindeksen (KPI) fra Statistisk Sentralbyrå (SSB) for beregning av ny festeavgift.
For kommunale eiendommer som festes bort vil Sør-Varanger kommune gjennomføre fornyelse av festekontrakt og regulere festeavgift til dagens nivå, gitt i gebyrregulativet. Fornyelse av festeavtaler skjer to år før avtalen utgår eller etter hvert som de utløper.
Næringstomter er regulert på annen måte i tomtefesteloven enn boligtomter, da loven åpner for mer avtalefrihet der tomta er avsatt/benyttes til næringsformål. Justering av festeavgiften for næringseiendommer foretas på hvert 5. år, eller ved overdragelse til ny fester.